Por que os Pros Daytrade Futures?
As poderosas vantagens de negociar os futuros do E-Mini S & P 500 sobre ações, ETFs e Forex.
Alguma vez você já se perguntou por que muitos comerciantes preferem futuros sobre ações e / ou Forex? Se sua resposta é "sim" e você está interessado em daytrading este é definitivamente um artigo que você deve ter um minuto para ler. Não se engane, há riscos substanciais envolvidos com daytrading de futuros e não é adequado para todos os investidores, mas sinto que os 20 pontos a seguir demonstram as vantagens específicas de daytrading do E-mini S & P 500 sobre ações comerciais, Forex e ETFs como os SPDRs e QQQs.
1. Mercado Eficiente.
Durante o horário normal de mercado, os futuros Emini S & P 500 (ES) têm um spread bid-ask de 1 tick ou US $ 12,50 por contrato. Com um valor de contrato aproximado atual de cerca de US $ 50.000, esse valor representa 0,025% do valor do contrato, que é um dos melhores spreads no mundo dos negócios. Esse spread deve ser considerado seu custo de entrada (não diferente de comissões) para entrar e sair do mercado. Quanto mais ampla a propagação, mais o comércio tem que se mover em seu favor apenas para você chegar ao ponto de equilíbrio.
Dependendo do estoque ou par de moedas que você está negociando, o spread bid-ask pode ser muito mais amplo. Além disso, como as firmas de Forex "criam" o mercado e, portanto, o spread bid-ask, elas podem ampliá-lo para o que bem entenderem. Mesmo quando as firmas Forex anunciam um spread fixo, elas normalmente se reservam o direito de ampliar quando acharem melhor. Normalmente, esse spread varia entre US $ 15 e US $ 50, dependendo do par de moedas e das condições de mercado.
2. Troca Central Regulada.
Todas as negociações ES são feitas através da Bolsa Mercantil de Chicago e suas firmas-membro, onde todos os negócios são registrados em tempo e vendas oficiais. Todas as negociações são disponibilizadas ao público por ordem de chegada e as negociações devem seguir as regras do CME Clearing, juntamente com as regras rígidas da CFTC e da NFA.
Negociações Forex ocorrem "no balcão", (fora de qualquer plataforma de câmbio ou computador), onde não há troca centralizada com um relatório de tempo e vendas para comparar o seu preenchimento. Os operadores com empresas diferentes podem experimentar diferentes preenchimentos, mesmo quando os negócios são executados simultaneamente. Ainda mais alarmante é que, em alguns casos, a corretora Forex que você tem uma conta leva o outro lado do seu comércio e, portanto, está "apostando" contra você. Mesmo para as negociações de ações, muitas corretoras direcionam seus negócios para corretores que lhes dão um "corte de cabelo", desconto ou propina para o seu pedido ou eles vão para piscinas escuras ou são mostrados para os comerciantes antes de serem disponibilizados ao público. Novamente, isso pode se tornar um conflito de interesses, já que seu pedido pode não estar obtendo a melhor execução possível.
3. Comissões baixas.
As comissões de ES são apenas US $ 1,99 (não incluindo taxas de câmbio, NFA ou dados) e os operadores maiores podem até mesmo alugar uma associação para reduzir ainda mais suas taxas. Esse baixo custo de transação permite que os daytraders entrem e saiam do mercado sem que as comissões reduzam significativamente seus lucros, mas, é claro, quanto mais trading você fizer, mais isso afetará sua lucratividade.
Enquanto a maioria das firmas Forex não cobra uma comissão "divulgada", elas ganham dinheiro criando seu próprio spread bid / ask e assumindo o outro lado do seu negócio, normalmente custando muito mais do que os custos de transação do ES. A corretora de ações com desconto médio cobra US $ 5 a US $ 10 por negociação, o que pode realmente compensar seus lucros potenciais de daytrading.
4. Negociação Nível II.
Você pode ver os 10 melhores lances e 10 melhores pedidos, juntamente com o volume associado em tempo real, e você está autorizado a colocar o seu pedido a qualquer preço que desejar ao negociar o ES. Esta transparência das ordens do mercado permite que os comerciantes ES ver onde e quantos pedidos foram colocados à frente deles. Para daytraders de curto prazo, esta informação pode ser muito valiosa e pode ser usada como uma indicação dos movimentos futuros do mercado.
A maioria das plataformas Forex não oferece preços do tipo Nível II e, para os poucos que o fazem, já que não há mercado centralizado, são apenas os pedidos aos quais a empresa tem acesso e não o mercado inteiro. Além disso, a maioria das firmas de Forex não permite que você faça um pedido dentro de alguns ticks do último preço ou entre seus spreads de compra / venda, limitando ainda mais suas habilidades de negociação.
5. Praticamente 24 horas de negociação.
O mercado de futuros de ES está aberto de domingo à noite às 5h CST até sexta-feira à tarde às 3: 15p (fecha de 3: 15p-3: 30p e também fecha diariamente de 4: 30-5p para manutenção). Isso permite que você entre, saia ou tenha ordens trabalhando para proteger suas posições quase 24 horas por dia, mesmo enquanto você dorme.
Mesmo com negociações pré e pós-mercado, o mercado de ações está aberto menos de 12 horas por dia, e a liquidez durante essas sessões nem sempre é boa.
6. Todo o comércio eletrônico.
Não existe um pit de negociação para o ES, o que significa que não há market makers, nem locais nem corretores de chão e todas as ordens são combinadas por um computador em uma base primeiro a chegar, não importa quão grandes ou pequenas sejam. Isso significa que todos os traders veem o mesmo nível de mercado II e spreads bid / ask com a mesma chance de acertá-los.
Embora a maioria das firmas de Forex ofereça negociação eletrônica, algumas aprovam manualmente cada pedido em uma mesa de negociação, porque são fabricantes de mercado contra suas ordens. Muitas vezes os comerciantes maiores recebem tratamento preferencial e melhores spreads de compra / venda.
7. Alavancagem.
É claro que mais alavancagem é uma faca de dois gumes, já que uma alavancagem mais alta equivale a um risco maior, mas um contrato da Emini S & P atualmente tem um valor aproximado de US $ 65.000 e pode ser daytraded por apenas US $ 500 que é 1% de seu valor total Alavancagem de 100: 1). Mesmo se você mantiver uma posição durante a noite, a atual margem overnight é de apenas US $ 5.625, que ainda é inferior a 10%.
Nem todas as ações e ETFs estão disponíveis para serem negociados na margem, e os que podem, exigem pelo menos 50% de margem para isso. Empresas norte-americanas regulamentadas não podem oferecer alavancagem superior a 50: 1 nos principais pares de moedas e 20: 1 nas demais moedas. Essa exigência de alta margem pode ser muito limitante para daytraders que estão apenas procurando por pequenos movimentos de mercado.
8. Sem taxas de juros.
Para negociação de futuros, as margens do daytrade e da posição não exigem que você pague juros sobre o restante dos fundos. Os $ 500 postados para daytraders são títulos de performance e os traders não pagam juros sobre o valor remanescente do contrato de futuros de ES. Nenhum tipo especial de conta de negociação de futuros é necessário para aproveitar as margens do daytrade.
Os negociantes de ações geralmente devem solicitar uma conta especial para poder daytrade e / ou negociar com margem e para aqueles que podem usar a margem de 50%, eles precisam pagar juros sobre os outros 50% que estão tomando emprestado. O Forex tem um custo de transporte associado à sua negociação, o que significa que os juros podem ser cobrados ou pagos em posições tomadas, mas no final esse interesse é visto como um fluxo de receita para os corretores de Forex e funciona para sua vantagem.
9. Nenhuma regra do comerciante do dia do teste padrão.
As contas de daytrade de futuros podem ser abertas com apenas US $ 3.000 e não possuem nenhuma Norma de Daytrader Padrão associada a elas. É claro que apenas o capital de risco deve ser usado, não importa qual seja a quantia escolhida para começar.
A SEC descreve um negociador de ações que executa 4 ou mais daytrades em 5 dias úteis, desde que o número de daytrades seja mais de 6% da atividade total de negociação do cliente para o mesmo período de cinco dias, como um Daytrader Padrão. Como Daytrader Pattern, você é obrigado a ter um mínimo de $ 25.000 de capital inicial e não pode cair abaixo desse valor.
10. Liquidez.
Os futuros Emini S & P são negociados em média 2 milhões de vezes por dia, o que permite uma ótima ação de preço, volatilidade e rápida execução. Com um valor atual aproximado de US $ 50.000, isso representa mais de US $ 100 bilhões, trocando de mãos a cada dia de negociação.
Nem todas as ações e mercados de Forex são tão líquidos, o que significa que os movimentos podem ser instáveis e erráticos, dificultando a daytrading. As firmas de Forex gostam de alegar que o mercado de balcão negocia mais de um trilhão de dólares em volume por dia, mas a maioria das pessoas não percebe que na maioria dos casos você acabou de negociar com a mesa de operações do seu corretor mercado interbancário.
11. Vantagens Fiscais.
Os comerciantes de futuros dos EUA têm consequências tributárias favoráveis para os traders de curto prazo, já que os lucros futuros são tributados em 60/40, o que significa que 60% do ganho é tributado à taxa máxima de 15% (semelhante aos ganhos de longo prazo) e os outros 40% é tributado a uma taxa máxima de 35% como renda ordinária.
As posições em títulos detidas por menos de 12 meses são consideradas ganhos de curto prazo e tributadas a 35%. É claro que a situação fiscal de todos é diferente e deve consultar um contador licenciado para sua situação específica.
12. Diversificação.
Ao negociar um índice de ações como os futuros Emini S & P, seu "risco de notícias" está espalhado por todo o mercado. Se um relatório ou boato sair de uma ação individual, isso deve ter um impacto muito pequeno no índice inteiro que você está negociando.
Quando você toma uma posição em uma ação individual, você é suscetível a estocar um risco específico que pode ocorrer sem aviso prévio e com conseqüências violentas.
13. Segurança dos Fundos.
Quando você negocia o ES, você está negociando com uma empresa membro regulada pela Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC) e pela Associação Nacional de Futuros (NFA), que está sujeita às regras de fundos segregados de clientes estabelecidas pelo governo dos EUA.
Mesmo com empresas norte-americanas reguladas, os fundos não são considerados segregados, de modo que, se uma empresa regulada for à falência, os fundos dos clientes não receberão as mesmas proteções que no mercado futuro.
Muitos traders de futuros de ES apenas acompanham o mercado de ES e descobrem que este é o único gráfico que precisam seguir. Sempre há oportunidades e grande volume ao longo do dia de negociação. Quando grandes instituições ou traders querem se posicionar no mercado ou fazer hedge de um portfólio, geralmente recorrem aos mercados futuros para fazer isso de maneira rápida e eficiente. Portanto, por que não trocar o mercado do comércio "Big Boys"?
A maioria dos traders concorda que as ações individuais e, portanto, o mercado como um todo seguem os índices futuros, e não o contrário. De fato, muitos corretores de ações terão um gráfico de futuros Emini próximo ao estoque que estão seguindo. Como um comerciante de ações ou de Forex, você pode precisar digitalizar dezenas de ações ou pares de moedas para oportunidades. Muitas vezes, ações específicas caem em desuso e, portanto, as oportunidades secam e os comerciantes são forçados a encontrar novas ações para negociar.
15. Vá em frente.
Não há regras contra a venda a descoberto do ES, os traders simplesmente vendem a descoberto o contrato de ES na esperança de comprá-lo de volta mais tarde a um preço mais baixo. Não há requisitos especiais ou privilégios que você precisa perguntar ao seu corretor de futuros para.
A maioria dos corretores exige uma conta especial com requisitos mais altos para que você seja capaz de ser short. Algumas ações não são shortable, ou têm ações limitadas que podem ser shorted. Além disso, as regras de up-tick poderiam ser reforçadas e, no passado, o governo colocou proibições temporárias em ações que podem ser encurtadas.
16. Correlação Direta.
Em média, os futuros do ES estão diretamente correlacionados ao índice S & amp; P 500 subjacente no curto e no longo prazo. Se você pegar um gráfico de futuros do Emini S & P 500 e compará-lo ao gráfico do índice S & P 500, eles devem ser quase idênticos.
Os ETFs ponderados duplos ou triplos não rastreiam o S & P com precisão durante períodos mais longos, e alguns ETFs de moeda têm riscos de crédito associados a eles, o que poderia prejudicar sua capacidade de correlação.
17. Mercado Profundo.
O índice S & P 500 é composto por ações muito ativamente negociadas, com algumas das maiores capitalizações de mercado e com centenas de bilhões de dólares investidos de alguma forma nelas. Com valores de dólar tão grandes e alto volume de negociação, seria muito difícil manipular seus movimentos.
Por outro lado, por vezes, é fácil mover ou mesmo manipular uma determinada ação e até mesmo um mercado de moeda estrangeira. George Soros foi acusado de reduzir intencionalmente o preço da libra esterlina e das moedas da Tailândia e da Malásia, e muitos "promotores", "insiders" e fabricantes de mercados foram condenados por manipular ações.
18. Grandes Jogadores.
Os velhos ditados que seguem os "big boys" e "smart money" geralmente são verdadeiros quando se trata de negociação, e grandes administradores de fundos, fundos de pensão, traders institucionais etc. tendem a ser traders muito ativos nos mercados futuros. O contrato de futuros S & P 500 é geralmente reconhecido como o principal referencial para os movimentos do mercado de ações subjacente.
A maior parte dos operadores ativos de ações reconhece que primeiro olha para os futuros do índice para ter uma indicação do que as ações que estão negociando podem estar fazendo, então por que não apenas negociar com o líder do mercado, os futuros Emini?
19. Análise de Volume.
O volume pode ser um dos indicadores mais úteis que um comerciante pode usar, aquelas pequenas linhas na parte inferior do gráfico não estão lá apenas para parecerem bonitas, elas devem ser usadas como outra indicação da validade ou falta dela, de um movimento particular. Em outras palavras, combinado com outros indicadores e / ou volume de padrões gráficos pode ser usado para confirmar um movimento no mercado. A maioria dos técnicos de mercado concorda que um movimento feito em volume relativamente leve não é tão significativo quanto um movimento feito em grande volume e deve ser tratado de acordo.
Uma vez que o mercado Forex é de balcão (OTC), não existe uma troca centralizada, não existe um lugar onde os negócios ocorram, portanto, não há registro preciso de volume e a maioria dos gráficos Forex, se não todos, não mostrará qualquer indicação de volume . Então, o que pode parecer um movimento significativo em um gráfico de Forex, pode ser apenas um movimento falso em volume baixo e não pode ser filtrado se você estivesse olhando para um gráfico de Forex.
20. Eliminando Confiabilidade.
Durante o "Flash Crash" de 6 de maio de 2010, os futuros Emini S & P continuaram a ser negociados dentro de uma faixa de preço razoável, refletindo o que o índice S & amp; P 500 em dinheiro estava indicando. Nenhum negócio nos futuros da Emini S & P foi cancelado e todos os negócios foram liquidados.
De acordo com o estudo conjunto da SEC e da CFTC, os ETFs constituíam 70% dos títulos com operações que foram posteriormente canceladas. Além disso, havia cerca de 160 ETFs que perderam temporariamente quase todo o seu valor e 27% das empresas de fundos tinham títulos com operações quebradas. Se você tivesse comprado ou vendido durante este evento, você pode ter sido notificado depois que o mercado fechou que o seu negócio não era mais bom e saiu com consequências potencialmente perigosas.
Como você provavelmente já sabe, a negociação é bastante difícil, então por que escolher um mercado em que as probabilidades estão mais contra você antes mesmo de fazer seu primeiro pedido. Os 20 pontos acima mencionados tornam claramente os futuros E-Mini S & P 500 a melhor escolha para os daytraders e darão o maior retorno possível aos seus investimentos. Antes de negociar futuros, certifique-se de que eles são apropriados para você e que você use apenas capital de risco.
Negociação on-line tem risco inerente devido a resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Um investidor deve entender esses riscos e riscos adicionais antes de negociar. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Futuros, opções sobre Futuros e transações de câmbio estrangeiras fora da bolsa envolvem riscos substanciais e não são apropriados para todos os investidores. Por favor, leia a Declaração de Divulgação de Riscos para Futuros e Opções antes de solicitar uma conta.
* Margens baixas são uma faca de dois gumes, pois margens menores significam que você tem maior alavancagem e, portanto, maior risco.
Todas as comissões cotadas não incluem as taxas de câmbio e de NFA, salvo indicação em contrário. A Apex não cobra pelos dados de futuros, mas a partir de 1º de janeiro de 2015, a CME cobra de US $ 1-15 por mês, dependendo do tipo de dados que você exige.
Por que comércio Forex: Forex vs. Futuros.
Não é apenas o mercado de ações. O mercado forex também se orgulha de um monte de vantagens sobre o mercado de futuros, semelhante às suas vantagens sobre as ações.
Mas espere, tem mais ... Muito mais!
No mercado cambial, US $ 5,3 trilhões são negociados diariamente, tornando-se o maior e mais líquido mercado do mundo.
Esse mercado pode absorver o volume de negociação e o tamanho das transações que diminuem a capacidade de qualquer outro mercado.
O mercado de futuros negocia US $ 30 bilhões por dia. Trinta bilhões? Amendoim!
Os mercados futuros não podem competir com sua liquidez relativamente limitada.
O mercado forex é sempre líquido, o que significa que as posições podem ser liquidadas e as ordens de stop executadas com pouca ou nenhuma derrapagem, com exceção das condições de mercado extremamente voláteis.
Mercado 24 horas.
Às 17h, no domingo, a negociação começa quando os mercados abrem em Sydney.
Às 19:00 EST, o mercado de Tóquio abre, seguido por Londres às 3:00 da manhã EST.
E finalmente, Nova York abre às 8:00 am EST e fecha às 16:00. HUSA.
Como trader, isso permite que você reaja a notícias favoráveis ou desfavoráveis negociando imediatamente.
Se dados importantes chegam do Reino Unido ou do Japão, enquanto o mercado de futuros dos EUA está fechado, a abertura do dia seguinte pode ser um passeio selvagem.
Mercados overnight em contratos futuros existem, e enquanto a liquidez está melhorando, eles ainda são pouco negociados em relação ao mercado forex spot.
Mínimo ou sem comissões.
Com os Electronic Communications Brokers se tornando mais populares e predominantes nos últimos dois anos, existe a chance de que um corretor possa exigir que você pague comissões.
A competição entre corretores forex spot é tão acirrada que você provavelmente obterá as melhores cotações e custos de transação muito baixos.
Certeza do preço.
Ao negociar forex, você obtém execução rápida e certeza de preço sob condições normais de mercado. Em contraste, os mercados futuros e de ações não oferecem segurança de preços ou execução instantânea de transações.
Os preços cotados pelos corretores, muitas vezes representam o comércio LAST, não necessariamente o preço pelo qual o contrato será preenchido.
Risco Limitado Garantido.
Os comerciantes devem ter limites de posição para fins de gerenciamento de risco. Este número é definido em relação ao dinheiro na conta de um comerciante.
Durante as condições normais de mercado, todas as posições abertas serão fechadas imediatamente (durante condições de mercado rápidas, sua posição pode ser fechada além do nível de stop loss).
No mercado de futuros, sua posição pode ser liquidada com uma perda maior do que a que você tinha em sua conta, e você será responsável por qualquer déficit resultante na conta. Isso é uma merda.
A julgar pelo Forex vs. Scorecard de futuros, o Sr. Forex parece irrepreensível! Agora conheça os vencedores que negociam o mercado forex.
Seu progresso.
Nossa maior alegria não está em cair, mas em subir cada vez que caímos. Confúcio
BabyPips ajuda os comerciantes individuais a aprender como negociar o mercado cambial.
Apresentamos pessoas ao mundo do comércio de moedas e fornecemos conteúdo educacional para ajudá-las a aprender como se tornarem traders lucrativos. Também somos uma comunidade de traders que apoiam uns aos outros em nossa jornada diária de negociação.
Alavancagem Forex: uma espada de dois gumes.
Uma das razões pelas quais tantas pessoas são atraídas para negociar forex em comparação com outros instrumentos financeiros é que com o forex, você geralmente pode obter alavancagem muito maior do que você faria com ações. Embora muitos traders tenham ouvido falar da palavra "alavancagem", poucos têm uma pista sobre o que é a alavancagem, como a alavancagem funciona e como a alavancagem pode impactar diretamente seus lucros.
O que é alavancagem?
Para calcular a alavancagem baseada em margem, divida o valor total da transação pela quantidade de margem que você deve colocar.
Por exemplo, se você é obrigado a depositar 1% do valor total da transação como margem e pretende negociar um lote padrão de USD / CHF, o que equivale a US $ 100.000, a margem necessária seria de US $ 1.000. Assim, sua alavancagem baseada em margem será de 100: 1 (100.000 / 1.000). Para uma exigência de margem de apenas 0,25%, a alavancagem baseada na margem será de 400: 1, usando a mesma fórmula.
No entanto, a alavancagem baseada em margem não afeta necessariamente os riscos. Se um comerciante é obrigado a colocar 1 ou 2% do valor da transação, a margem pode não influenciar seus lucros ou perdas. Isso porque o investidor sempre pode atribuir mais do que a margem necessária para qualquer posição. O que você precisa observar é a alavancagem real, e não a alavancagem baseada em margem.
Para calcular a alavancagem real que você está usando atualmente, basta dividir o valor nominal total de suas posições em aberto por seu capital comercial.
Por exemplo, se você tiver US $ 10.000 em sua conta e abrir uma posição de US $ 100.000 (o que equivale a um lote padrão), você estará negociando com uma alavancagem de 10 vezes em sua conta (100.000 / 10.000). Se você negociar dois lotes padrão, o que equivale a US $ 200.000,00 em valor de face, com US $ 10.000,00 em sua conta, sua alavancagem na conta será de 20 vezes (200.000 / 10.000).
Isso também significa que a alavancagem baseada em margem é igual à alavancagem real máxima que um negociador pode usar. E como a maioria dos traders não usa suas contas inteiras como margem para cada uma de suas negociações, sua alavancagem real tende a diferir de sua alavancagem baseada em margem.
Alavancagem em Forex Trading.
É por isso que as transações de moeda devem ser realizadas em grandes quantidades, permitindo que esses movimentos mínimos de preços sejam traduzidos em lucros decentes quando aumentados através do uso de alavancagem. Quando você lida com uma quantia grande como $ 100.000, pequenas mudanças no preço da moeda podem resultar em lucros ou perdas significativos.
Ao negociar forex, você tem a liberdade e a flexibilidade para selecionar seu valor real de alavancagem com base em suas preferências de estilo de negociação, personalidade e gerenciamento de dinheiro.
Risco de alavancagem real excessiva.
Vamos ilustrar esse ponto com um exemplo (veja a Figura 1).
O Trader A e o Trader B possuem um capital de negociação de US $ 10.000 e negociam com um corretor que requer um depósito de margem de 1%. Depois de fazer algumas análises, ambos concordam que o USD / JPY está atingindo o topo e deve cair em valor. Portanto, ambos encurtam o USD / JPY a 120.
O Trader A opta por aplicar uma alavancagem real de 50 vezes sobre este negócio, ao curto de US $ 500.000 em USD / JPY (50 x US $ 10.000), com base em seu capital de negociação de US $ 10.000. Como o par USD / JPY é de 120, um pip de USD / JPY para um lote padrão vale aproximadamente US $ 8,30, então um pip de USD / JPY para cinco lotes padrão vale aproximadamente US $ 41,50. Se o USD / JPY subir para 121, o Operador A perderá 100 pips neste negócio, o que equivale a uma perda de US $ 4.150. Esta perda única representará um enorme percentual de 41,5% de seu capital total de negociação.
O Negociante B é um operador mais cuidadoso e decide aplicar cinco vezes a alavancagem real neste comércio, ao curto de US $ 50.000 em USD / JPY (5 x US $ 10.000) com base em seu capital de negociação de US $ 10.000. Esse valor de US $ 50.000 em USD / JPY equivale a apenas metade de um lote padrão. Se o USD / JPY subir para 121, o Trader B perderá 100 pips neste comércio, o que equivale a uma perda de US $ 415. Esta perda única representa 4,15% do seu capital total de negociação.
Consulte o gráfico abaixo para ver como as contas de negociação desses dois traders se comparam após a perda de 100 pip.
Como a alavancagem funciona no mercado forex?
O conceito de alavancagem é usado por investidores e empresas. Os investidores usam alavancagem para aumentar significativamente os retornos que podem ser fornecidos em um investimento. Eles alavancam seus investimentos usando vários instrumentos que incluem opções, futuros e contas de margem. As empresas podem usar alavancagem para financiar seus ativos. Em outras palavras, em vez de emitir ações para levantar capital, as empresas podem usar o financiamento da dívida para investir em operações de negócios, na tentativa de aumentar o valor para os acionistas. (Para mais informações, consulte O que as pessoas querem dizer quando dizem que a dívida é uma forma de financiamento relativamente mais barata que a equidade?)
No forex, os investidores usam alavancagem para lucrar com as flutuações nas taxas de câmbio entre dois países diferentes. A alavancagem que é alcançável no mercado cambial é uma das mais altas que os investidores podem obter. Alavancagem é um empréstimo que é fornecido a um investidor pelo corretor que está lidando com a conta de forex do investidor ou trader. Quando um comerciante decide negociar no mercado forex, ele ou ela deve primeiro abrir uma conta de margem com um corretor forex. Normalmente, a quantidade de alavancagem fornecida é 50: 1, 100: 1 ou 200: 1, dependendo do corretor e do tamanho da posição em que o investidor está negociando. O que isto significa? Um rácio de alavancagem de 50: 1 significa que o requisito de margem mínima para o comerciante é de 1/50 = 2%. Uma razão de 100: 1 significa que o comerciante deve ter pelo menos 1/100 = 1% do valor total do negócio disponível como dinheiro na conta de negociação, e assim por diante. A negociação padrão é feita em 100.000 unidades de moeda, portanto, para uma negociação desse porte, a alavancagem fornecida é geralmente de 50: 1 ou 100: 1. Alavancagem de 200: 1 é geralmente usada para posições de US $ 50.000 ou menos.
[Ao usar alavancagem, é importante usar técnicas de gerenciamento de risco para limitar as perdas. Muitas formas de gerenciamento de riscos estão sob a alçada da análise técnica. Por exemplo, os pontos de perda de parada podem ser definidos próximos aos níveis de suporte ou resistência. O Curso de Análise Técnica da Investopedia oferece uma visão geral aprofundada desses conceitos e de outros para ajudá-lo a se tornar um profissional de sucesso.]
Para negociar $ 100.000 de moeda, com uma margem de 1%, um investidor só terá que depositar $ 1.000 em sua conta de margem. A alavancagem fornecida em uma negociação como essa é de 100: 1. A alavancagem desse tamanho é significativamente maior do que a alavancagem 2: 1 normalmente oferecida em ações e a alavancagem de 15: 1 oferecida no mercado futuro. Embora a alavancagem de 100: 1 possa parecer extremamente arriscada, o risco é significativamente menor quando você considera que os preços da moeda geralmente variam menos de 1% durante a negociação intraday. Se as moedas flutuassem tanto quanto as ações, os corretores não seriam capazes de fornecer a mesma alavancagem.
Embora a capacidade de obter lucros significativos usando a alavancagem seja substancial, a alavancagem também pode funcionar contra os investidores. Por exemplo, se a moeda subjacente a um dos seus negócios se mover na direção oposta ao que você acredita que aconteceria, a alavancagem amplificará enormemente as perdas potenciais. Para evitar essa catástrofe, os comerciantes forex geralmente implementam um estilo de negociação rígido que inclui o uso de ordens stop e limitadas.
As diferenças entre Forex e futuros ou ações de tading.
Forex vs ações.
Se você está interessado em negociar moedas online, você verá que o mercado Forex é significativamente diferente do mercado de ações.
Negociação de 24 horas.
O Forex é um verdadeiro mercado de 24 horas. Quer seja 18h ou 6h, em algum lugar do mundo há sempre compradores e vendedores ativamente negociando moedas estrangeiras. Os negociadores podem sempre responder às notícias de última hora imediatamente, e a P & amp; L não é afetada por horas após o recebimento de relatórios ou teleconferências com analistas.
Depois de horas negociando para ações dos EUA traz consigo várias limitações. Os ECNs (Redes de Comunicação Eletrônica), também chamados de sistemas de correspondência, existem para reunir compradores e vendedores - quando possível. No entanto, não há garantia de que todo negócio será executado, nem a preço de mercado justo. Com muita frequência, os comerciantes devem esperar até o mercado abrir no dia seguinte para receber um spread mais apertado. O câmbio de moeda OTC não é negociado em uma bolsa organizada como a Bolsa de Valores de Nova York ou outras bolsas de valores institucionalizadas. O mercado de balcão e sua liquidez inerente se movem ao redor do mundo continuamente e não são "fechados". durante a semana para permitir diferentes sessões do dia e sessões durante a noite. O mercado de balcão é baseado no preço do mercado global para moedas feitas por bancos e corretores de câmbio. A maioria dos negociantes e bancos estrangeiros em moeda estrangeira é compensada pela diferença entre o spread bid / ask no preço da moeda oferecido aos operadores participantes e / ou a capacidade de acumular posições em uma base proprietária e assumir o risco das posições líquidas em aberto que eles carregar. A negociação nos mercados cambiais envolve o risco muito significativo de perda e os operadores individuais devem usar apenas capital discricionário real para negociação. A alavancagem oferecida em moeda estrangeira, que é tipicamente muito maior do que a oferecida no mercado de ações, pode trabalhar a favor do negociante se o negociante estiver certo e puder trabalhar de forma significativa contra o negociante se o negociante estiver errado. Os comerciantes devem estar cientes de todos os riscos associados à negociação no mercado de câmbio antes de negociar e devem dedicar um tempo para se informar sobre os riscos associados a tal negociação. Uma vez que o mercado de câmbio é um mercado global dinâmico, os operadores devem perceber que não há como eliminar o risco e aprender como administrar e gerenciar riscos é uma parte essencial da negociação.
Liquidez Superior.
Com um volume de negociação diário 50x maior do que a Bolsa de Valores de Nova York, sempre há corretores / corretores dispostos a comprar ou vender moedas nos mercados de câmbio. A liquidez deste mercado, especialmente das principais moedas, ajuda a garantir a estabilidade de preços. Os comerciantes quase sempre podem abrir ou fechar uma posição a um preço de mercado justo.
Devido ao menor volume de comércio, os investidores no mercado de ações são mais vulneráveis ao risco de liquidez, o que resulta em um maior spread de negociação ou maiores movimentos de preços em resposta a qualquer transação relativamente grande.
Alavancagem de 50: 1.
A alavancagem de 50: 1 é comumente disponibilizada por revendedores FX on-line, o que excede substancialmente a margem comum de 2: 1 oferecida pelos corretores de ações. Em 50: 1, os operadores publicam uma margem de US $ 2.000 para uma posição de US $ 100.000, ou 2%. Embora certamente não seja para todos, a alavancagem substancial disponível nas firmas de negociação de moeda on-line é uma ferramenta poderosa e lucrativa. Em vez de simplesmente sobrecarregar o risco, como muitos assumem incorretamente, a alavancagem é essencial no mercado Forex. Isso ocorre porque o movimento percentual médio diário de uma moeda principal é menor que 1%, enquanto uma ação pode facilmente ter uma movimentação de preço de 10% em um determinado dia. A maneira mais eficaz de gerenciar o risco associado à negociação com margem é seguir diligentemente um estilo de negociação disciplinado que utiliza consistentemente ordens de parada e limite. Conceber e aderir a um sistema onde seus controles entram em ação quando a emoção pode assumir o controle.
Custos de transação mais baixos.
É muito mais rentável para o comércio Forex. A maioria dos corretores de Forex oferece aos comerciantes acesso a todas as informações relevantes de mercado e ferramentas de negociação como parte de seus serviços gratuitos. Em contraste, as comissões para negociação de ações variam de US $ 7,95 a US $ 29,95 por negociação com corretores de desconto on-line de até US $ 100 ou mais por negociação com corretores de serviços completos.
Outro ponto importante a considerar é a largura do spread bid / ask. Independentemente do tamanho da transação, os spreads de negociação forex normalmente são de 5 pips ou menos (um pip é US $ 0,0005). Em geral, a largura do spread em uma transação forex é menor que 1/10 de uma transação de ações, o que poderia incluir um spread de 0,125 (1/8).
Lucro e Perda de Potencial em ambos os mercados em ascensão e queda.
Lucro e perda potencial em ambos os mercados em ascensão e queda Em todas as posições em aberto, um investidor é comprado em uma moeda e curto em outra. Uma posição curta é aquela em que o comerciante vende uma moeda em antecipação que irá depreciar. Isso significa que existe potencial para lucros e perdas em um mercado em alta e em queda.
Forex versus futuros.
Os benefícios do forex sobre o comércio de futuros de moeda são consideráveis. As diferenças entre os dois instrumentos vão desde realidades filosóficas, como a história de cada um, seu público-alvo e sua relevância nos mercados cambiais modernos, até questões mais tangíveis, como taxas de transações, requisitos de margem, acesso à liquidez, facilidade de uso e o suporte técnico e educacional oferecido pelos provedores de cada serviço. Essas diferenças são descritas abaixo:
Negociação de 24 horas.
O câmbio de moeda OTC não é negociado em uma bolsa organizada como o Chicago Board of Trade ou outras bolsas de futuros institucionalizadas. O mercado de balcão e sua liquidez inerente se movem ao redor do mundo continuamente e não são "fechados". no final do dia para permitir diferentes sessões do dia e sessões durante a noite.
Comércio Livre da Comissão.
O mercado de balcão é baseado no preço global do mercado para moedas feitas por bancos e corretores de câmbio, em vez de apenas uma bolsa. A maioria dos negociantes e bancos estrangeiros em moeda estrangeira é compensada pela diferença entre o spread bid / ask no preço da moeda oferecido aos operadores participantes e / ou a capacidade de acumular posições em uma base proprietária e assumir o risco das posições líquidas em aberto que eles carregar. As bolsas de futuros e seus membros compensadores e apresentadores são compensados por troca, compensação, taxas de corretagem, taxas de acesso eletrônico, comissões e taxas de cotação.
Alavancagem de 50: 1.
A alavancagem oferecida em moeda estrangeira, que é tipicamente muito maior que a oferecida no mercado de futuros, pode trabalhar a favor do negociante se o negociante estiver certo e puder trabalhar significativamente contra o negociante se o negociante estiver errado.
Liquidez Incomparável.
Maior volume de comércio é igual a melhor liquidez. O volume diário de futuros de moeda no CME é apenas 1% do volume visto todos os dias nos mercados forex. A liquidez incomparável é uma das muitas características que diferenciam os mercados cambiais de futuros de moeda. Verdade seja dita, esta é uma notícia antiga. Qualquer profissional da moeda pode dizer-lhe que o dinheiro tem sido rei desde o início dos mercados de moeda moderna no início dos anos 1970. A verdadeira notícia é que os comerciantes individuais de cada perfil de risco agora têm acesso total às oportunidades disponíveis nos mercados forex.
Spreads apertados.
Os mercados de Forex oferecem uma oferta mais apertada para oferecer spreads do que os mercados futuros de moedas. Invertendo o preço de futuros para compará-lo a dinheiro, você pode ver prontamente que no exemplo de USD / CHF acima, inverter o preço negociando de futuros de .5894 - .5897 resulta em um preço em dinheiro de 1.6958 - 1.6966, 8 pips contra o 5-pip spread disponível nos mercados à vista.
Baixas taxas de margem.
Os mercados de Forex oferecem maior alavancagem e menores taxas de margem do que as encontradas na negociação de futuros de moedas. Ao negociar futuros de moedas, os traders têm uma taxa de margem para & quot; dia & quot; comércios e outro para & quot; overnight & quot; posições. Essas taxas de margem podem variar dependendo do tamanho da transação. Troca de moeda dá ao cliente uma taxa o tempo todo, dia e noite.
Simplicidade.
Os preços futuros de moedas têm a complicação adicional de incluir um componente forward forex que leva em conta um fator de tempo, taxas de juros e os diferenciais de juros entre várias moedas. Os mercados cambiais não exigem tais ajustes, manipulação matemática ou consideração pelo componente de taxa de juros dos contratos futuros.
Os mercados Forex utilizam termos e cotações de preços facilmente compreendidos e universalmente usados. Cotações de futuros de moeda são inversões do preço à vista. Por exemplo, se o preço à vista de USD / CHF for 1,2600 / 1,2605, o equivalente de futuros é 0,7933 / 0,7937; uma metodologia seguida apenas nos limites da negociação de futuros. Futuros de moeda têm a bagagem adicional de comissões de negociação, taxas de câmbio e taxas de compensação. Estas taxas podem somar rapidamente e seriamente comer em ganhos de um comerciante. Em contraste, os futuros de moeda são uma pequena parte de um mercado muito maior; um que sofreu mudanças históricas na última década. Os contratos futuros de moedas (chamados contratos IMM ou futuros do mercado monetário internacional) foram criados na Bolsa Mercantil de Chicago em 1972. Esses contratos foram criados para os profissionais de mercado, que na época, respondiam por 99% do volume gerado nos mercados de câmbio. Enquanto alguns indivíduos intrépidos especularam em futuros de moeda, especialistas altamente treinados dominaram os pits. Em vez de se tornar um centro de transações monetárias globais, os futuros de moedas tornaram-se mais secundários (em relação aos mercados à vista) para hedgers e arbitradores em busca de pequenas anomalias momentâneas entre os preços das moedas e futuros. No que parece ser uma mudança permanente e não cíclica, cada vez menos dessas janelas de arbitragem estão abrindo esses dias. E, quando o fazem, são imediatamente atingidos por um enxame de traficantes profissionais.
Essas mudanças reduziram significativamente o número de profissionais de futuros de moedas, fecharam a janela ainda mais em oportunidades de arbitragem de forex versus futuros e até agora abriram o caminho para mercados mais ordenados. E enquanto um campo de jogo mais nivelado é veneno para o P & amp; L de um comerciante de futuros de moeda, tem sido o caminho fora do labirinto para os indivíduos que negociam nos mercados forex.
Forex trading é diferente de negociar ações ou títulos, porque o mercado está aberto 24 horas, e troca de moeda tem mais liquidez, uma vez que o mercado é maior do que a NYSE. Os comerciantes podem obter mais margem de negociação Forex do que eles negociam ações ou títulos. Alavancagem pode chegar a 50: 1 em comparação com 2: 1 ou 4: 1 em contas de negociação do dia, com menores custos de transação, porque o mercado é maior e mais líquido. Os operadores de FX podem ganhar e perder dinheiro nos mercados em ascensão e queda. Spreads, a diferença entre o par de moedas pedindo cotação e o preço de compra do par de moedas, pode ser mais forte para os pares comumente negociados, e a negociação de Forex é mais líquida do que os futuros de moeda de negociação. Em suma, o comércio Forex pode ser mais líquido, mais barato por comércio e ter um volume maior do que os mercados de ações.
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FOREX vs. Futuros.
FOREX vs. Futuros.
Esta é uma discussão sobre FOREX vs. Futuros dentro dos fóruns Forex, parte da categoria Mercados; Futuros vs. Forex. Oi pessoal, Quais são os prós e contras do Forex vs. Futuros? Eu atualmente negocio futuros e.
John Forman, PhD.
Autor - Trading FAQs, The Essentials of Trading.
John Forman, PhD.
Autor - Trading FAQs, The Essentials of Trading.
Não posso acreditar no que eu li, quem além de você troca 'atrasado'?
NinjaTrader com o feed de dados Zen-Fire e também fornece demonstrações de feed de dados em tempo real.
O NT é um programa de entrada / pedido de gráficos muito usado, preço de gráfico em segundos, ticks etc.
Há também outros corretores com o acima.
margem de daytrade $ 4/500, dependendo do contrato de futuros.
o spread aumenta durante o nono e vai para 10 pips durante um mercado muito ativo.
como um comunicado de imprensa. seus gráficos são ruins, pois fornecem 5, 10 e 30 segundos.
gráficos. ime fills, tanto a entrada quanto o fechamento são instantâneos e sem derrapagens, mas não sei.
se o mesmo for verdade quando estiver negociando vários lotes. eles são o corretor de fx mais antigo dos EUA e tho.
inédito, provavelmente terá a maior base de clientes. valor mínimo de negociação - $ 1. Boa.
para ver os spreads dos 48 pares que Oanda oferece: Recentes OANDA Spreads:
porque os recursos de gráficos do Oanda são ruins, eu também uso uma demo do MetaTrader 4.
alpari-us / existem muitos corretores fornecendo demonstrações de MT4.
Cada corretor fx individual é seu próprio mercado, não há nenhuma troca central, as conseqüências.
São spreads, execuções e slippage varia de corretor para corretor e se o mercado de futuros.
é fino o corretor de fx será tão fino ou mais.
legislação recente diminuiu a alavancagem para fx enquanto a margem para negociar contratos futuros é.
500, mas, o / n sobe para US $ 3500, o que torna o negócio mais fx quando negociando o / n.
para baixo ou o seu ISP, você não pode sair do seu comércio, acontece com pouca freqüência. isso pode acontecer com.
corretores fx também, mas sempre se pode sair de uma negociação através do telefone.
John Forman, PhD.
Autor - Trading FAQs, The Essentials of Trading.
(Alpari) abre aos domingos às 3pm pst, negociação contínua até o fechamento sexta-feira 14:00 pst.
Oanda é o único corretor fx que conheço - possivelmente incluindo qualquer instituição financeira - isso.
permite negociar o total 24/365, tho durante os spreads de fim de semana são mais largos e.
há pouco ou nenhum comércio feito após o fechamento de sexta-feira até domingo de manhã, quando alguns negócios.
ir muito mais cedo do que as 15:00 aberto: aqui está o aviso 'OANDA Holiday Hours':
"O SERVIÇO AO CLIENTE NÃO ESTÁ DISPONÍVEL:
24 de dezembro (meia-noite EST) - 27 de dezembro (4pm EST) 31 de dezembro (meio dia EST) - 3 de janeiro (4pm EST)
SPREADS: 24 de dezembro (meio dia EST) - 27 de dezembro: spreads 'fim de semana' disponíveis.
28 de dezembro: Os spreads podem ser mais amplos do que o normal, dependendo da liquidez do mercado e da volatilidade.
31 de dezembro (meio-dia EST) - 4 de janeiro (London open): spreads de 'fim de semana' disponíveis & quot;
Gostaria de salientar que NT / ZF não fornece dados históricos neste momento, os dados podem ser.
importado se você tiver uma fonte, outra razão pela qual eu uso o MT4 com FXTrade e.
NT, os dados históricos / gráficos MT4 fornece - 4H D W M.
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